2013年下半年電子行業(yè)依然會(huì)是不斷發(fā)布新品的熱鬧場(chǎng)景.移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大背景下的智能手機(jī)、平板電腦以及智能電視依然會(huì)保持良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭.安防行業(yè)增長(zhǎng)的確定性也非常高.
智能終端成長(zhǎng)動(dòng)能不減.我們判斷歐美地區(qū)市場(chǎng)智能機(jī)增長(zhǎng)率的高峰已過(guò),但中國(guó)市場(chǎng)高增長(zhǎng)勢(shì)頭不減,明年也將迎來(lái)亞非拉地區(qū)智能機(jī)增長(zhǎng)率的高峰,市場(chǎng)需求的變化有利于國(guó)內(nèi)手機(jī)品牌.平板電腦依然處于高速增長(zhǎng)期,超極本滲透率有望快速提升,相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)值得高度關(guān)注.
樂(lè)視網(wǎng)給智能電視再添一把柴火,智能電視乃大勢(shì)所趨,等待蘋果iTV率先啟動(dòng).互聯(lián)網(wǎng)化是不可逆轉(zhuǎn)的潮流.在終端日益多元化的今天,電視是"四屏"(電視、個(gè)人電腦、平板電腦、手機(jī))中最后一個(gè)被智能化、網(wǎng)絡(luò)化的終端,將蘊(yùn)藏巨大的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì).蘋果下一代iTV有望在明年推出,屆時(shí)將推動(dòng)整體行業(yè)的快速發(fā)展.
安防行業(yè)持續(xù)景氣,政府需求回升、前端高清化和海外市場(chǎng)開拓三重因素構(gòu)成支撐.1季度,安防行業(yè)淡季不淡,下半年,行業(yè)將延續(xù)高增長(zhǎng).2012年,前端高清攝像頭出貨占比僅為16%,未來(lái)提升空間仍然巨大.經(jīng)過(guò)多年積累,設(shè)備廠商采取自主品牌、OEM和收購(gòu)等多種方式逐漸取得海外市場(chǎng)一席之地.展望未來(lái)幾年,安防行業(yè)依然具有成長(zhǎng)最確定性.
最確定性的機(jī)會(huì)將來(lái)自于傳統(tǒng)筆記本電腦向超級(jí)本的升級(jí);Win8的發(fā)布正式拉開筆電升級(jí)的序幕,終端可能為超級(jí)本、平板、surface,升級(jí)路徑為金屬外殼、觸摸屏、長(zhǎng)時(shí)間待機(jī)、快速開關(guān)機(jī),終端產(chǎn)品之間的區(qū)別將變得模糊.以聯(lián)想電腦為代表的PC廠家、以三星為首的智能手機(jī)廠家,加上微軟,將和蘋果形成鼎立的勢(shì)態(tài).13年全年各廠家都將會(huì)有產(chǎn)品持續(xù)發(fā)布.其中聯(lián)想和三星的產(chǎn)業(yè)鏈最值得關(guān)注.
LED是最值得關(guān)注的一個(gè)市場(chǎng):隨著LED產(chǎn)品價(jià)格的大幅下跌,部分地區(qū)LED燈具價(jià)格已經(jīng)達(dá)到"甜蜜點(diǎn)".歐美市場(chǎng)家庭照明爆發(fā)性增長(zhǎng)的趨勢(shì)將在未來(lái)幾個(gè)季度進(jìn)一步確定,而2013年也有望成為我國(guó)LED照明大規(guī)模啟動(dòng)的元年.LED需求的高景氣將在未來(lái)幾年維持,但產(chǎn)能過(guò)剩壓力揮之不去,建議重點(diǎn)關(guān)注壁壘較高,能夠在激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中不斷發(fā)展壯大的企業(yè).上游芯片方面格局已定,建議關(guān)注行業(yè)龍頭三安光電;中游封裝方面建議關(guān)注技術(shù)及客戶壁壘較高的背光領(lǐng)域;下游方面看好有品牌和渠道的企業(yè),建議關(guān)注陽(yáng)光照明.
金融IC卡全面爆發(fā),移動(dòng)支付箭在弦上.2013年,金融IC卡發(fā)卡量將超2億張,可能接近3億張.下半年,國(guó)產(chǎn)金融IC芯片將正式進(jìn)入試用推廣階段.移動(dòng)支付標(biāo)準(zhǔn)確定后,移動(dòng)支付推廣力度明顯加快,中移動(dòng)計(jì)劃發(fā)售1000萬(wàn)部以上NFC手機(jī).
剔除波動(dòng)因素,今年的電子行情依然值得期待.重點(diǎn)公司推薦:歌爾聲學(xué)、�？低�、大華股份、深天馬、億緯鋰能、德賽電池、勁勝股份、長(zhǎng)盈精密、歐菲光、丹邦科技、順絡(luò)電子、同方國(guó)芯、宜安科技、安潔科技、長(zhǎng)信科技.
